财经快讯

脆弱黄金苟延残喘!避险峰值达顶峰放缓 新宠比特币价值存储获投资者买单

日期:2020-11-24

黄金价格周一跌幅曾达到2%,再有新冠疫苗有效性达到审批标准,美国11月份Markit初步制造业和服务业PMI出乎意料的强劲,带动美元起涨并抑制黄金承压。随着2020年年末来临,显见投资者在新冠疫情期间的避险峰值达到顶峰后放缓,新宠比特币的价值存储再获得市场买单,投资机构需求增加更能证明黄金交易已经渐渐转向加密货币。


基本面分析:阿斯利康疫苗传出利好 美国PMI表现强劲


英国制药公司阿斯利康宣布其与牛津大学合作研发的新冠候选疫苗根据针剂的不同,有效性保持在62%至90%之间,平均有效性达到70%。尽管与辉瑞和Moderna此前传出超过90%有效性的利好消息相比有落差,但阿斯利康在周一(11月23日)指出,其候选疫苗可以在正常冰箱的温度下储存,而且2021年新冠疫苗产能将达到30亿剂量。投资者将美国和英国迅速推出疫苗期望和疫苗试验的良好结果相结合,促使大家纷纷涌向高风险资产,黄金作为传统避险工具自然被当成了牺牲代价。


新冠疫苗发展回到人们可能在2021年恢复正常生活的说法,因此促进全球经济更快速反弹,这可能意味着各国对额外财政和货币政策的需求减少,将不利于黄金未来走向。不但是如此,市场似乎也将注意力转移到基本面,目前关注与美国发布的消费者信心数据。黄金周一(11月23日)下跌的主要催化剂是美国11月份Markit初步制造业和服务业PMI的强劲,这表明从新冠疫情的冲击中,经济依然强劲复苏,也因此带动了美元的起涨。


美国最新公布的数据显示,11月Markit制造业PMI初值为56.7,刷新近74个月以来新高;美国11月采购经理人(Markit)服务业PMI初值为57.7,刷新68个月新高。市场研究机构IHS Markit首席经济学家威廉姆森指出,制造业和服务业11月的商业活动都达到了自2015年3月以来的最高水平,经济好转反映了需求的进一步增强,这反过来又鼓励企业以自2009年以来最高的速度招聘员工。然而,需求和招聘的激增推高了物价和工资。商品和服务的平均价格涨幅刷新纪录,供应短缺的范围也比较以往任何时候都要广泛。经济数据的好转,再度为美元提供支撑,进一步打压了黄金。


西太平洋银行(Westpac)分析师总结,受到新冠疫苗利好消息的推动,美国股市录得涨幅。货币明显受到强劲的美国采购经理人指数数据的打压,这有助于美元从三个月低点反弹,美国国债收益率则小幅上涨。西太平洋银行预计,截至2021年年底,黄金平均价格将低于每盎司1760美元,然后到2022年底持续跌至1633美元。


西太平洋首席经济学家Bill Evans则补充道:“新冠疫苗的发展是美国经济的游戏规则改变者(game changers),我们的预测是到2021年美国国债的走势趋向稳定,因为新冠仍然面对着竞争力量,也就是确诊病例的急剧上升,市场并不确定复苏前景。这些疫苗的结果比预期的更早和更令人信服,表明市场倾向于改善疫苗前景,而不是确诊病例高涨所带来的直接威胁,这在2020年结束前,将会变得越来越明显。”


他也说:“更为乐观的经济前景也可能给美联储施加压力,我们认为美联储可能会在2021年之前继续在量化宽松领域发挥作用,预计其与2021年成功配发疫苗相关的乐观情绪将成为主要的市场力量。”


基本面分析:比特币避险情绪抬头 加密货币基金增持再添信心


随着投资者从其黄金交易的资金转向加密货币,基金投资机构也开始提高对比特币的需求。根据灰度最新报告,2020年第三季度其加密货币基金增加了超过10亿美元,数据也显示有越来越多公司投资者转向比特币。除了担心会错过黄金的投资时机外,比特币也吸引了投资者目光,开始认为比特币是更好的避险价值存储方法。


长期以来,黄金都被认为是储存财富的最安全投资方法,但比特币却截然不同,投资者提出的观点包括短期内黄金的波动性相对更小。著名比特币分析师Willy Woo却对此观点予以反驳,他认为先锋加密货币的波动性往往会随着时间的流逝而被淹没,从而使得其对长期持有者更有利可图。比特币的有限供应进一步增强了其价值,因为将永远只有2100万枚比特币。对黄金而言却不同,因为小行星开采的可能性依然存在,能从外层空间开采黄金相关的贵金属并运回地球。随着供应的增加,其价值也会下降。此外,常规开采已经产生了这种影响,但程度较小。


Willy Woo在Euro Pacific Capital首席执行官Peter Schiff透过推特发表声明后,还特别回应并强调:“但为何我需要存储黄金?它无法保持与通用货币的价值。”他贴出数据照片显示,与过去11年相比,以美元来计算,黄金仅增长65%,这与同一时期加密货币的指数增长形成了鲜明的对比。


脆弱黄金苟延残喘!避险峰值达顶峰放缓 新宠比特币价值存储获投资者买单(图1)


技术面分析:


黄金持续被抛售,空头已经跌破1831美元的多个月低点,下个关键支撑位在心理水平1800美元等待。上行方面,1850美元的水平提供直接阻力。多头需要以1883美元的价格重新回到21日均线,以保持持续复苏。


遠東貴金屬首發精準的黃金行情分析,<黃金交易投資開戶>www.fepm62.com,轉載請注明出處。